水杨酸甲酯与氨水反应生成水杨酰胺，用于解热止痛药乙基水杨胺的生产，水杨酰胺本身也是一种解热镇痛药。水杨酸甲酯经乙酰化可得乙酰水杨酸甲酯（C10H10O4，[580-02-9]）。将水杨酸甲酯和乙酐投入反应锅，搅拌下加入硫酸，反应温度不超过60℃，约1h，反应毕，将反应物倒入冰水中析出结晶，过滤、水洗、干燥，即得名乙酰水杨酸甲酯。乙酰水杨酸经环合可制取4-羟基香豆素。
水杨酸甲酯贮存方法
1.镀锌铁桶或玻璃瓶装。阴凉、干燥处存放。 2.采用塑料桶或铁桶内衬塑料包装，容器必须密封。按有毒危险品规定贮运。 3.可以应用在金合欢、晚香玉、依兰、素心兰等日用香精中，特别适用于牙膏、口腔清洁剂中，在草莓、葡萄、香子兰等食用香精中也经常使用。在软饮料中用量为59×10－6，糖果中用量为 840×10－6，口香糖中用量为8400×10－6。
水杨酸甲酯有强的类似鹿蹄草的气味，用作香料时，常作为医药制剂中腔药与涂剂等的赋香剂，在一般香精中，例如檞树等香料的调合中也有应用，其他如口香糖、漱口水等口中含用药物也有应用。水杨酸甲酯也用作溶剂和中间体，用于制造杀虫剂、杀菌剂、香料、涂料、化妆品油墨及纤维助染剂等。
水杨酸甲酯作为医药制剂中口腔药与涂剂等的赋香剂，在一般香精中，例如榭树等香料的调和中也有应用，其他如口香糖、漱口水等11种含用药物也有应用。还用作溶剂和医药杀虫剂、杀菌剂等中间体。